Китайский треугольник: нефть – юань – золото

+33
Китайский треугольник: нефть – юань – золото

Фото: HTU / shutterstock.com

Подготовка к замещению доллара юанем идёт давно и незаметно.

Хорошо известно, что важнейшей вехой в установлении гегемонии доллара США в мире стал массовый переход в торговле нефтью на эту валюту. Одновременно с ликвидацией золотодолларового стандарта в 70-е годы ХХ века происходило формирование валютного стандарта, который базируется на нефтедолларе. Решающую роль в рождении такого стандарта сыграл тогдашний государственный секретарь США Генри Киссинджер, который провёл серию переговоров с руководителями Саудовской Аравии и других стран-экспортеров нефти. Он убедил их перейти к продаже чёрного золота исключительно за доллары США, обещая взамен политическую и военную поддержку. При этом предлагалось получаемые нефтедоллары размещать в американских банках под приличный процент. Уже к концу 70-х гг. монополия доллара США как валюты цены и валюты расчётов на мировом рынке чёрного золота была безраздельной.

За четыре десятилетия мир сильно изменился. Возникли серьёзные риски для долларовой гегемонии. Всё большее количество стран заявляют о необходимости освобождаться от засилья американской валюты, которая из скромного инструмента платежей, расчётов и инвестирования превратилась в инструмент политического шантажа Вашингтона. Одно из приоритетных направлений дедолларизации – переход стран в международных расчётах на национальные валюты стран - участниц торгово-экономических отношений. Наибольшими возможностями здесь располагают те страны, которые являются крупными экспортёрами и импортёрами нефти.

В мире есть уже немало примеров успешной эмансипации от доллара США. Например, Иран. В силу экономических санкций, введённых Вашингтоном, Тегеран был вынужден в торговле с другими странами переходить на бартерные схемы, а также иранский риал, национальные валюты стран-партнёров и монетарное золото.

Другой пример – Китай. Его стремление перейти к использованию в международных расчётах юаня обусловлено не экономическими санкциями, а далеко идущими планами превращения в мирового экономического и финансового лидера. Подготовка к замещению доллара юанем идёт давно и незаметно. Важной вехой в этом процессе стало получение юанем статуса резервной валюты, входящей в «корзину СДР». Решение об этом было принято МВФ в декабре 2015 года и вступило в силу 1 октября 2016 года. Доля юаня в этой корзине – 11 процентов, он занял третье место после доллара США (40%) и евро (31%), опередив британский фунт стерлингов и японскую иену. На момент получения юанем статуса резервной валюты он уже входил в состав официальных валютных резервов 38 из 130 центральных банков мира.

Получение юанем статуса резервной валюты – событие важное, но, скорее, символическое. Нет признаков того, что какие-то центробанки бросились наращивать долю юаня в своих валютных резервах. За 11 месяцев после вступления в силу решения МВФ позиции юаня в международных расчётах и международных резервах мало изменились, они остаются весьма скромными. По данным международной расчетной системы SWIFT, на середину текущего года доля юаня в международных расчётах составляла 1,98%. Это шестое место после доллара США (40,47%), евро (32,89%), британского фунта стерлингов (7,29%), японской иены (3,16%), канадского доллара (2,04%). В августе 2015 года китайская валюта впервые поднималась на четвёртое место по популярности для международных расчётов, опередив японскую иену и канадский доллар. Последующее проседание позиций юаня отчасти можно объяснить ухудшением отношений между США и Китаем после прихода в Белый дом Трампа.

Тем не менее Пекин упорно борется за повышение доли юаня в международных расчётах. На начало IV квартала прошлого года число стран-торговых партнёров Китая и Гонконга, которые не менее 10% расчётов осуществляли в юанях, достигло 57. За два года число таких стран увеличилось на 7. В целом же число стран, использовавших в своих расчетах юань, год назад достигло 101.

Одним из заметных шагов в деле превращения юаня в международную валюту стали следующие события на китайских биржах.

В начале сентября китайские СМИ сообщили, что в Китае начинается торговля фьючерсами на сырую нефть. Фьючерсные контракты на нефть будут обращаться на Шанхайской международной энергетической бирже, и торговля будет открыта для иностранных компаний. Торговля нефтяными фьючерсами уже успешно прошла в тестовом режиме летом этого года.

Для того чтобы этот инструмент стал более привлекательным, клиентам будет предоставлена возможность осуществлять расчёты по нему в золоте. А для этого на двух китайских биржах (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге) стартовала торговля фьючерсами на золото, номинированными в юанях.

Эксперты оценивают указанные события как революционные. Через некоторое время они могут преобразовать не только китайскую, но и мировую экономику.

Во-первых, может начаться поэтапный демонтаж торговли чёрным золотом, основанной на монопольном положении доллара США. Постепенно всё большее количество контрактов на поставки нефти (не только фьючерсных, но и на условиях «спот») будет заключаться в юанях. Примеру Китая могут последовать другие крупные страны-экспортёры и импортёры нефти, можно ожидать появления контрактов в индийских рупиях, иранских риалах, российских рублях и т. п.

Во-вторых, предоставленную Китаем участникам сделок по нефти опцию конвертировать выручку в золотые фьючерсы некоторые эксперты расценивают как гарантии обеспечения юаня золотом. И делаются далеко идущие прогнозы возможного возрождения золотого стандарта сначала в Китае, а потом и в некоторых других странах. Напомню, что в 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе был утверждён золотодолларовый стандарт, который предусматривал фиксированное содержание жёлтого металла в долларе США (35 долларов США за тройскую унцию золота). В китайской схеме юань просто обеспечивается золотом, которое можно приобрести на рынке. Это, как считают эксперты, модель нового «мягкого» золотого стандарта.

Справедливости ради надо признать, что торги нефтяными фьючерсами за национальную валюту первым начал не Китай. Такая идея родилась в России четверть века назад, первые попытки были предприняты в начале 90-х годов на Московской нефтяной бирже. Тогда они не увенчались успехом. И вот вторая попытка: 29 ноября 2016 года торговля за рубли была запущена на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже. На питерской бирже была задумана торговля экспортными фьючерсами, т.е. это площадка для иностранных покупателей. Предполагается, что в Петербурге будет происходить ценообразование на нефть сорта Urals; участники сделок с российской нефтью смогут наконец освободиться от привязки к лондонской цене марки Brent.

Пока, правда, масштабных операций с рублёвыми нефтяными фьючерсами замечено не было. Это и понятно: российская валюта характеризуется повышенной волатильностью. Ею могут играть спекулянты, но она не удобна для тех, кому нужна физическая нефть. Волатильность юная существенно ниже, чем рубля. К тому же юань подстраховывается золотом. В России золотого обеспечения нефтяных фьючерсов нет. В результате рубль пока остаётся лишь «транзитной» валютой, рублёвая выручка будет конвертироваться в доллары, евро, другие валюты. Доллары и другие иностранные валюты нужны российским экспортёрам для покрытия своих валютных издержек, которые зачастую превышают рублёвые издержки.

На сегодняшний день Китай – крупнейший в мире импортер чёрного золота. Ведущие поставщики нефти в Китай – Россия, Венесуэла, Катар, Ангола, как полагают эксперты, без особых возражений согласятся перейти на получение китайской валюты за свой товар. Иран так уже сделал. Под вопросом Саудовская Аравия, крупный поставщик нефти в Китай. Китай, как сообщают некоторые источники, уже давно ведёт секретные переговоры с Эр-Риядом по теме расчётов за нефть в юанях. Эксперты полагают, что Пекину удастся «дожать» Эр-Рияд в этом вопросе.

Нефть – лишь первая ласточка в далеко идущих планах Пекина по превращению юаня в международную валюту. В ближайшие десять лет значительная часть внешней торговли Китая может осуществляться в юанях. Уже готовятся проекты биржевой торговли в юанях по таким товарам, как природный газ, медь, другие цветные металлы. Оказывать содействие в выведении юаня на мировую орбиту будет и Народный банк Китая, который поддержит стабильный курс юная с помощью валютных интервенций (если потребуется). Китайские эксперты рассчитывают, что вытеснение доллара юанем будет облегчено в связи с плохими перспективами американской экономики, сохранением большого дефицита торгового и платёжного баланса США и ожидаемым ослаблением американского доллара.

Запуск торговли нефтяными и золотыми фьючерсами на китайских биржах повлёк много публикаций, посвящённых оценке золотых запасов Китая. Согласно официальным данным, золотые резервы КНР на конец августа текущего года составили 1842,6 тонны.Это пятое место в мире после США, Германии, Италии, Франции. Однако китайская статистика лукава, Пекин не раскрывает действительных масштабов золотых резервов государства. Оценки экспертов, основанные на статистике добычи золота и внешней торговли жёлтым металлом, в несколько раз превышают официальные данные. Минимальные экспертные оценки – 5 тысяч тонн. Чаще называется цифра 10 тысяч тонн. А это больше официального золотого запаса США, который в конце августа 2017 года был равен 8133,5 тонны. Кроме того, имеются большие резервы золота у банков, фондов, частных компаний и населения. Суммарная величина накопленного в Китае золота оценивается в 20 тысяч тонн. Такие гигантские объёмы драгоценного металла могут стать хорошей подпорой юаню в период превращения его в мировую валюту.

ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ
Постоянный адрес публикации на нашем сайте:
QR-код адреса страницы:
Внимание! Мнение авторов и комментаторов может не совпадать с мнением Администрации сайта

Комментировать публикацию через:

  • Политикус (11)
  • Вконтакте
  • Facebook
  • @Politikus_ru
Гражданин
Нет на сайте
+3
№1 principale 12 сентября 2017 09:05
Юань заменит доллар в расчетах, только станет ли от этого лучше - большой вопрос. Уж больно не предсказуемы и самодостаточны китайцы
Гражданин
Нет на сайте
+4
№2 Россия Татары 12 сентября 2017 10:07
Страны БРИКС создают общую систему платежа, в которой ни одна страна не будут печатать деньги общей системы. Да и как то привяжут к золоту, Если кто начнет печатать свои деньги, их валюта соответственно обесценится. Задумка неплохая, поживем - увидим.
Гражданин
Нет на сайте
+1
№3 Как хорошо 12 сентября 2017 09:05
Не очень понимаю радости в замещении доллара юанем, я не экономист. Может быть зто нам выгодно. Меня, как дилетанта, больше бы обрадовала новость о замещении доллара рублем.
Гражданин
Нет на сайте
0
№4 voviks 12 сентября 2017 09:27
Интересно, почему не пишут о планах замены $ на SDR за которыми маячит МВФ?
Гражданин
Нет на сайте
+7
№5 Сантехник 12 сентября 2017 09:53
Для России принципиальной разницы от замены в расчётах доллара юанем нет. Слабым странам приходится подчиняться законам экономики, но это всё теория. А сильные экономически страны подобны грабителям с большой дороги, им никакие экономические законы не писаны. Эти страны будут исходить не из экономических законов, а из практической полезности для своей страны.

Что американцы, что китайцы - для нас роли не играет, они одинаково будут давить на Россию. Китайцы даже хитрее и более изощреннее. Контракты, заключаемые сейчас Россией с Китаем, не очень выгодны для России, но в период тотального давления Запада приходится идти на экономически малодоходные проекты. Китай это понимает и дожимает Россию по цене.

Для России выгоднее, так сказать драка между китайцами и американцами, в период между переходом мировых взаиморасчётов от доллара к юаню. Чем дольше этот период, тем больше шансов укрепить свою экономику и финансы.
Гражданин
Нет на сайте
0
№6 супер ТУ 12 сентября 2017 10:15
китайцы более предсказуемы и менее агрессивны, чем пиндосы. Как бы наше посольство не обыскивают.
Гражданин
Нет на сайте
+3
№7 cyberia 12 сентября 2017 10:26
Первое, официальное название китайских денег: renminbi (RMB). На китайском renminbi означает "народная валюта, или деньги". Юань (Yuan) это единица счёта: 1 yuan, 2 yuan, 5 yuan, 10 yuan, 20 yuan, 50 yuan, или 100 yuan.

Yuan никогда, до сегодняшнего времени, не рассматривался как резервная валюта по одной главной причине: Полный контроль за этой валютой со стороны Китаиского правительства. Сейчас мнения изменились.

В целом и основном: Выход юаня на международный уровень, первое, представляет альтернативу доллару (уже хорошо); второе, так как США являются (по факту) вражеским гос-вом в отношении России, а Китай нет, представляет возможность отказатся от поддержки экономики вражеского государства. Так как Китай является если не дружественной, то точно НЕ враждебной державой, вывод очевиден.

По большому, не понятно почему Россия не прилагает усилий для создания петро-рубля. Это бы решило ОЧЕНЬ многие проблемы.

И Саддам Хусейн, и Каддафи, имели планы торговли нефтью за золотой динар. НО, у нех не было военной силы защитится от гегемона; у России такая сила есть и с избытком. Такая возможность существует. Отсутствует лидерство и знания. Кто будет это претворять в жизнь? Медведев со образованием учителя, или Набиулина, которая не могла защитить диссертацию? Глазьев бы мог. Но тут как раз отстутствует решительность и прозорливость президента.
Гражданин
Нет на сайте
+4
№8 Ьфыеук 12 сентября 2017 13:00
Для тех кто не понимает: да было бы с экономической точки зрения неплохо чтобы все торговалось за рубли, но мы не торгаши, каждый посмотрите на себя: вы торгаши? почему тогда все ларьки с овощами - это азеры, все шашлычные - армяне? ИТД. Потому что мы не торгаши, мы так не умеем и это противно нашему нутру. Мы можем жить как живем по совести, пить поэтому же и надирать задницы всем кто нам это делать свободно мешает. Это чувство справедливости в русском человеке - великий дар,так что пусть они торгуют за юани, а мы в случае чего надерем задницы им, если они оборзеют:)
Гражданин
Нет на сайте
+2
№9 Serge.fr 12 сентября 2017 13:36
Скоро всей вашей америке кирдык
Гражданин
Нет на сайте
-1
№10 User_1243 12 сентября 2017 19:15
Я правильно понимаю что мы боремся с мировым империализмом в виде засилья доллара,а с другой стороны выращиваем нового из китая?
----------
Не мытьём так катаньем.
Гражданин
Нет на сайте
0
№11 Pinter 13 сентября 2017 05:27
Вообще-то речь идёт не о мировой торговли нефтью, а о торговле на китайской бирже. Т.е. если хотите продавать нефть внутри Китая, то торгаваться она будет за юани. Никакой "угрозы" доллару это не создаёт. Я очень скептически отношусь к замене доллара юанем, поскольку у меня вызывают большие сомнения утверждения о том, что китайская экономика вторая в мире, равно как и американская - первая.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться или восстановить пароль от аккаунта, если Вы его забыли.

Информация

Посетители, находящиеся в группе Гость, не могут оставлять комментарии к данной публикации.