Инвестиционная эмиссия

+75
26-09-2014, 23:19 • Опубл.: Venganza • Просм.: 7948 • Комм.: 35Статьи
Инвестиционная эмиссия

Одной из главных проблем российской экономики является отсутствие инвестиционных «длинных дешёвых» денег. Что значит «длинных»? Выдаваемых на длительные сроки. Что значит «дешёвых»? Выдаваемых под низкие проценты.

Инвестиционная эмиссияАлександр Роджерс, специально для ANNA-news

Краткосрочные кредиты нужны преимущественно или для сезонных или вахтенных производств (типа сбора урожая или ловли рыбы), или для спекулятивных операций типа «купи/продай».

А любому предпринимателю, который хочет основать новое производство или модернизировать существующее, нужны долгосрочные инвестиции. И под чем более низкий процент он их привлечёт, тем больше будет его потенциальная прибыль, тем ниже будет себестоимость его продукции, и тем более конкурентоспособной будет его продукция. Это неоспоримые азы экономики.

При таких раскладах каждая страна должна стремиться максимально снижать ставку рефинансирования своей валюты, тем самым создавая конкурентные преимущества для своих производителей. Например, чтобы конкурировать с американскими товарами – желательно иметь ставку рефинансирования ниже установленной ФРС США, для конкуренции с немецкими или французскими – ниже установленной ЕЦБ.

Когда же кредит в ЕС можно получить под 3% годовых, а аналогичный кредит в РФ – под 8% годовых, то это ведёт только к предоставлению внешним конкурентам российских компаний необоснованных конкурентных преимуществ, то есть играет против интересов России и её граждан.

Снижение ставки рефинансирования стимулирует также многие другие отрасли. Например, позволяет снизить проценты по ипотечным займам, делая новое жильё более доступным и тем самым как повышая благосостояние (через покупательную способность) граждан, так и стимулируя отрасль жилищного строительства в целом.

Поэтому даже в стабильной ситуации Центробанк должен стремиться снижать ставку рефинансирования. А уж в ситуации введённых против Российской Федерации санкций, попыток заблокировать приток иностранных инвестиций и вызвать отток уже вложенных капиталов – это снижение становится ещё более актуальным. Поскольку при отсутствии внешних инвесторов единственным заместительным источником денег могут стать только внутренние инвестиции государственных банков Российской Федерации.

В 2008-2009 годах, во время предыдущего мирового кризиса, подобная практика замещающих кредитов была успешно испробована, прекрасно себя зарекомендовала, но при первых признаках оздоровления экономики была необоснованно свёрнута.

Сейчас российская экономика также нуждается в государственных инвестициях в стратегические отрасли. Об этом говорят заместитель министра экономического развития РФ Алексей Ведев, советник Президента РФ Сергей Глазьев, академик РАН Виктор Ивантер и многие другие.

Поэтому для стимулирования развития российской экономики нужны две вещи – это существенное снижение ставки рефинансирования Центробанка РФ, что позволит предпринимателям получать более дешёвые кредитные средства, и целевая (проектная эмиссия денег).

Аргументы главы Сбербанка России Германа Грефа и заместителя главы Банка России Ксении Юдаевой о том, что ставка рефинансирования повышается для борьбы с инфляцией, не выдерживают никакой критики. Как раз наоборот, повышение ставки рефинансирования приводит к дополнительной инфляции, поскольку рост долговых обязательств (ссудного процента) приводит к увеличению разрыва между величиной денежной массы и величиной товарной массы.

И, соответственно, снижение ставки рефинансирования приводит как к уменьшению инфляции, так и к росту предпринимательской активности.

Аналогично и дополнительная эмиссия рублёвой массы сама по себе не будет вызывать инфляции, если эта эмиссия будет

а) проектно-целевой;

б) приводить к созданию добавленной стоимости и увеличению ВВП в сопоставимых с этой эмиссией объёмах (а в случае с инвестициями в реальный сектор экономики это подразумевается по умолчанию).

У российской экономики мощнейший потенциал развития, поскольку она опирается не только на богатые природные ресурсы, но и на развитую промышленность. Но этому потенциалу в рамках существующей финансово-экономической модели необходимо достаточное денежное обеспечение обменных операций.

Посмотрите, что делают США в условиях стагнации своей экономики – они ежемесячно эмитируют 70-90 миллиардов долларов, чтобы простимулировать свой внутренний рынок.

Но в США эти деньги попадают не производителям, а уходят финансовым спекулянтам, поэтому не могут спасти стагнирующей экономики. Именно поэтому мы и говорим о целевой проектной эмиссии, когда создаваемые финансы будут направляться непосредственно в реальный сектор экономики под конкретные проекты.

Причём эмиссия рублёвой массы должна обеспечиваться не золотовалютными резервами, а как в США – государственными долговыми обязательствами. Дополнительным гарантийным обеспечением могут быть ценные физические ресурсы, которыми так богата Россия – нефть, газ, золото, алмазы и так далее.

Альтернативный вариант обеспечения эмиссии денежной массы – это прямое инвестирование государства в создаваемые производства (вариант «исламского банкинга»). Предприятие получает финансовые средства для приобретения всех необходимых технологий и материалов, а государство получает пакет акций вновь создаваемого предприятия, который и выступает залоговой гарантией денежной массы, эмитированной для создания этого завода.

После постройки предприятия оно может, как остаться в собственности государства, принося доход, так и при необходимости быть приватизированным/проданным (в таком случае эмитированные средства могут быть изъяты из оборота).

Напоминаю, что для покупки технологий и материалов, имеющихся на территории России, валютные средства не нужны (их можно купить за рубли), валюта нужна только для покупки товаров и технологий, которых в России пока нет.

Поэтому можно частично отказаться от практики обеспечения рублёвой массы валютными резервами, направив часть этих резервов на приобретение необходимых для опережающего развития технологий.

Для понимания этих простых истин достаточно вспомнить, что не экономика существует для зарабатывания денег, а деньги существуют для обеспечения нужд экономики.
Постоянный адрес публикации на нашем сайте:
QR-код адреса страницы:
Внимание! Мнение авторов и комментаторов может не совпадать с мнением Администрации сайта.

Комментировать публикацию через:

  • Политикус (35)
  • Вконтакте
  • Facebook
  • @Politikus_ru
Гражданин
Нет на сайте
+24
№1 Yakpetr 26 сентября 2014 23:28
Одной из главных проблем российской экономики является отсутствие инвестиционных «длинных дешёвых» денег.

...экономика заждалась...таких денег...все держится на купи продай перепродай...а как только станет выгодно заниматься производством...Россия за считанные годы станет совершенно другой страной....
Гражданин
Нет на сайте
+6
№2 nesvobodnye 27 сентября 2014 10:05
Купи-продай - не всегда плохо.
Я тоже с этого начинал, сейчас начинаю импортозамещение, причём товаров из Китая (!), которые очень дёшевы. Получается у меня не дороже и гораздо лучше.
Но отсутствие длинных дешёвых денег не даёт нормально работать, получается очень медленно и дорого, т.к. наши кредитуют под 19%.
----------
Боевые либерасты - в атаку!
Гражданин
Нет на сайте
+30
№3 Софья.К 26 сентября 2014 23:28
Вооот! И Глазьев об этом... Вчера вообще руководство ЦБ вредителями назвал.
Наконец-то об этом стали громко говорить, и практически на всех ресурсах.
Значит скоро...
----------
*Верь только в то, что сам знаешь*
Будда
Гражданин
Нет на сайте
+8
№4 anna_ni 27 сентября 2014 00:25
Грефа и Юдаеву - на мыло!!!
Гражданин
Нет на сайте
0
№5 dimmonn 27 сентября 2014 13:03
А фин-блок правительства, ЦБ????....забыли?...или для них другой способ утилизации?
может так?...bomb
Гражданин
Нет на сайте
+7
№6 SeaDragon 27 сентября 2014 00:39
Ой, Сонечка, молчи! А то СГЛАЗИШЬ!!! Хм, двусмысленный каламбурчик получился, да? biggrin
----------
Земля на горизонте такая красивая! А вблизи...
Гражданин
Нет на сайте
+7
№7 Лёля 27 сентября 2014 08:24
Не только Глазьев, но и Федоров говорит, и давно уже говорит, о том, что ЦБ это инструмент для внешнего управления Россией, призванный а) сдерживать развитие России б) откачивать дань из колониальной экономики России... (что, кстати о птичках, заложено в Конституции!!!! ) Так есть и так будет всегда, а сейчас, во время войны, в особенности. ЦБ просто используется для разрушения нашей страны. Так что ждать, что ЦБ слезно покается и начнет с понедельника новую жизнь на благо нашей страны - занятие, мягко говоря, нерациональное. Встает вопрос жизни и смерти без всякого преувеличения - либо руководство находит силы и возможности все в корне поменять, либо... до встречи в аду.
Гражданин
Нет на сайте
+6
№8 pms163 26 сентября 2014 23:33
этими устами мед пить
----------
24.08.2016 - 444 летие варфоломеевской ночи
Гражданин
Нет на сайте
+5
№9 Василий 1 26 сентября 2014 23:38
Пора бы что-то делать. А разговоры уже бесить начинают.
Гражданин
Нет на сайте
+3
№10 DokAl 26 сентября 2014 23:39
по ходу следующий будет граф,простите Греф?
Гражданин
Нет на сайте
+3
№11 Софья.К 26 сентября 2014 23:57
..и эта малахольная Набиуллина... Сказки пусть идет читать детям в детском саду
----------
*Верь только в то, что сам знаешь*
Будда
Гражданин
Нет на сайте
+3
№12 Бормалей 26 сентября 2014 23:41
А ЦБ боится, что деньги за границу из страны потекут, и никто не будет вкладываться в производство
Гражданин
Нет на сайте
+3
№13 НаВухоДоНосор 27 сентября 2014 08:00
По Конституции РФ - ЦБ подчинено ФРС. Шаг влево, шаг вправо - расстрел. Путин что-то выжидает, поэтому не меняет пока Конституцию. Думаете он не знает проблему ЦБ?
НОД
Нет на сайте
+1
№14 lucy 30 сентября 2014 21:35
Путин занимает должность президента, который должен следить за соблюдением Конституции. Так что он не может её поменять в принципе.
ЦБ ведёт себя как вредители и враги народа в нарушение федерального закона о центральном Банке. НО, зато он выполняет указания МВФ, потому что вся страна живет по "общепринятым нормам и правилам международного права, которые являются составной частью правовой системы России". 15 ст.п4 Конституции
Эту статью изменить можно только через референдум, (ст.135) но для него ещё надо принять закон... да и люди должны быть информированы
Гражданин
Нет на сайте
0
№15 stinger 26 сентября 2014 23:49
А что-то не слышно про про понижение стоимости энергоносителей??
Гражданин
Нет на сайте
+6
№16 GreySwan 27 сентября 2014 00:01
Все мысли правильные, проблема в реализации, поскольку наш кошелек немножко не наш. Надо бы национализировать, но на этом этапе (когда масса резервов в американских бондах) - невыгодно. Ждем 19 ноября, когда Панда объявит о новой денежной политике. russian
Гражданин
Нет на сайте
+11
№17 ТоварищЪ 27 сентября 2014 00:07
Подпишусь под каждым словом статьи. Мои давние мысли. Фигел, когда слышал рассуждения либерастов про инфляцию. Борясь с ней они душили экономику.

Апофеоз - фраза Кудрина: "Не нужно строить дороги. Это раскрутит маховик инфляции." Не верю, что он такой дурак. Значит - враг России.
----------
А часики то тИкают http://www.usdebtclock.org/
"Имплементаци западных ценностей" в переводе на нормальный язык " деньги на халяву"
Гражданин
Нет на сайте
-5
№18 Никита 27 сентября 2014 00:12
НАМ все понятно и мы полностью поддерживаем. ПОЧЕМУ это непонятно для Путина и К?! Вернуть деньги из амерских фантиков, выдать дешевые кредиты, купить технологии, построить дороги, порты, аэродромы... Чего не понятно-то?
Гражданин
Нет на сайте
+2
№19 Катализатор 27 сентября 2014 06:16
Путину всё понятно. Непонятно многим нетерпеливым. Вот когда перестанем платить дань, это и будет прямым вызовом западу, после которого разрыв дип. отношений и военное противоборство. Сегодня дань, это выкуп Россией времени на подготовку ВС, общественной консолидации вокруг Кремля, финансово-экономической автономности. Всему этому необходимо главное - единство народа и власти, только тогда можно победить малой кровью. А главным признаком нашей готовности, будет национализация ЦБ России, что и будет для запада брошенной перчаткой в качестве вызова на прямую схватку. А пока, ВВП готовит страну, а мы ждём-с...
Гражданин
Нет на сайте
+1
№20 ren 27 сентября 2014 19:55
Сейчас объясню на пальцах - в Германии процент по депозитам в банках - 0.25%. С 0.25% берут 10% налог, значит, реально 0.25% в год. Кредиты выдают предприятиям под 2-3% говодых, физлицам (например на покупку машины) под 5% годовых. И такое положение почти во всех европейских странах - процент по депозитам 1-2%, процент по кредитам 2-5%
До сих пор все ОК. НО! Есть одно большое НО. Германия, как и многие другие евространы, живет на евро, получает зарплату в евро, кладет деньги на депозиты в евро и получает соответственно кредиты в евро. Т.е. шатания туда-сюда нет. Каждый знает, что, если положил 100 евро в банк, через год получишь 100,2 евро, а если взял кредит, то отдашь 105 евро.

Что в России? Курс евро-доллар прыгает как заяц в кустах. Если сегодня положил 100 руб по курсу 33 рубля за доллар (примерно, для ровного счета), т.е. 3 дол на 10% годовых, то через год можешь получить 2.75 при курсе 40 руб/дол. Т.е. банки высокими процентами по вкладам пытаются компенсировать удорожание валюты, тем самым делая "дороже" кредиты производителям.
Кроме того, есть "рантье", которые елементарно живут за счет получения процентов по своим счетам
Другие загодя открывают депозиты в валюте под маленькие проценты (1-2%), рассчитывая, что, если будет стремительное удорожание пары доллар-евро, то в результате (по минимуму) получат столько, сколько вложили в рублях при покупке валюты, (по максимуму) больше, чем если бы держали в рублях.
Т.е. вкладчики застраховываются от колебаний курса валют

Если на рублевые вклады сделать проценты по вкладам, как в Европе (1-2%), и, соответственно, ниские проценты по кредитам (2-5%), что выгодно производителям и бизнесу, то физлица и юрлица выведут деньги из рублевых депозитов, посколько никто не знает, что будет через год и сколько будет стоить доллар и евро (3, 33 или 103 рубля).

Мне кажется разумным сделать следующее: всем вкладчикам вести двойные счета - в рублях и валюте по желанию и начислять проценты по вкладу исходя из данного вида валюты. Например, рубль-евро. Кладешь 1000 руб при курсе 50 руб/дол. под 2% годовых, как предлагает банк для чисто еврового вклада. Т.е. 20 евро. Через год получаешь 20.4 евро по курсу в РУБЛЯХ. И все довольны. Банк - не переводит рублевую наличку в валюту, посколько платит рублями, производитель - берет кредит под маленький процент, как в Европе, вкладчик - защищает свои деньги от инфляции как те, которые открывают валютные счета

И здесь есть масса вариаций для економистов
Гражданин
Нет на сайте
+8
№21 Марианна.Б 27 сентября 2014 00:14
Вопрос выживания номер 1 для России!! Менять Конститцию в части эмиссии,гнать Набиуллу и аккуратно,но окончательно разобраться с банкстерами, со сволочью Грефом в первую очередь. Но это совсем непросто,даже где-то опасно для нашего ВВП, но он человек смелый и очень разумный! Будем ему верить и поддерживать его!!!!
Гражданин
Нет на сайте
+5
№22 Arsss 27 сентября 2014 00:16
М.Делягин
"Проблемы экономики России сейчас не зависят напрямую от цен на нефть. Пока либеральное правительство Медведева продолжает политику последовательного и комплексного блокирования развития страны ради реализации своего реального приоритета - вывода из страны денег - нашу экономику будет трясти и лихорадить не только при 80, но и при 120 долларах за баррель.
Наша беда - правительство Медведева и Банк России во главе с Набиуллиной, которые продолжают политику создания искусственного денежного голода внутри страны. Из-за этого возникает потребность во внешнем финансировании, а его подрыв санкциями, да еще в условиях снижения доходов из-за удешевления нефти, создает необходимость увеличения масштаба операций".
----------
Пиндостан должен быть разрушен!
Гражданин
Нет на сайте
+6
№23 Arsss 27 сентября 2014 00:19
М.Делягин
Сегодня для успешного импортозамещения надо, прежде всего, неустанно разоблачать пустую болтовню о нем, не подкрепленную никакими содержательными действиями, в том числе и исходящую от правительства Медведева.
Для импортозамещения надо кардинально изменить применяемые методы стимулирования реального сектора, изменить механизм выпуска рублей в обращение: их надо эмитировать не в том объеме, который нам разрешают заработать наши конкуренты, а, как это делают все развитые страны, по потребности национальной экономики...

Но главное условие успешного импортозамещения, как и успешного развития нашей страны, - кадровое оздоровление и правительства, и Банка России, полное очищение их от либералов, считающих своей обязанностью служение не своей стране и своему народу, а глобальному бизнесу.
Пока им есть место в управлении нашей страной, - сам разговор о том, что Россия существует не только как пространство, но и как государство, представляется бесстыжей и ни на чем не основанной, не имеющей никакого оправдания лестью...
----------
Пиндостан должен быть разрушен!
Гражданин
Нет на сайте
+3
№24 Yaross 27 сентября 2014 01:34
Коротко,ясно и правильно! Делягин умница!Особенно сильно и точно в части "Пока им есть место в управлении нашей страной, - сам разговор о том, что Россия существует не только как пространство, но и как государство, представляется бесстыжей и ни на чем не основанной, не имеющей никакого оправдания лестью...". Но,как выше сказал товарищ Василий1,дело делать надо,разговоры уже бесят!
Гражданин
Нет на сайте
+1
№25 Евпатор 27 сентября 2014 00:28
У нас есть все преимущества: и ресурсы, и мозги, и производственные площади. Если всем миром, всем народом сработаем " на оборонку", то очень скоро мы сможем почувствовать пинсовскую косу на своём кулаке возле нашей мотни.
Гражданин
Нет на сайте
+1
№26 Аслан.Ш. 27 сентября 2014 00:47
Со скрипом,но все будет сделано,жизнь заставит.
Гражданин
Нет на сайте
+1
№27 BBear 27 сентября 2014 00:51
Это "ж" неспроста... 2-3 день об этом много статей. ЦБ ПЦ.
----------
На свете нет вечного двигателя, зато есть вечные тормоза...
Гражданин
Нет на сайте
+3
№28 Алексей.Р 27 сентября 2014 01:42
Я думаю, что и ВВП это известно. Но система сложилась такая... Одни маты.
Систему непросто изменить, но необходимо! И людей «там» winked надо прошерстить. Срочно. Сколько вокруг Путина дерьма плавает не вообразить. Кто контролировать эмиссию будет? Греф? Набиуллина? То-то. Этот гадюшник в кремле ворошить давно пора.
Гражданин
Нет на сайте
+3
№29 МариКа 27 сентября 2014 01:45
Думается, если решился, значит поддержка есть. Сейчас такое время настало: пан или пропал.
----------
И еще, Америка должна быть разрушена.
Гражданин
Нет на сайте
+3
№30 Русский лётчик 27 сентября 2014 02:25
Цитата: Софья.К


Вооот! И Глазьев об этом... Вчера вообще руководство ЦБ вредителями назвал.
Наконец-то об этом стали громко говорить, и практически на всех ресурсах.
Значит скоро...


Вредители? Мягко сказано! Если они повышают ставку по недомыслию, то просто глупцы!(в чем очень сомневаюсь), а если умышленно, то - враги! Прошу прощения за мой французский, но так хочется Набиуллину "перелопатить" в Наибуллину...
Гражданин
Нет на сайте
+3
№31 Морозов 27 сентября 2014 02:58
Да у ЦБ закидоны.
Главная обязанность ЦБ обеспечить стабильность валюты.
Торговый баланс 15-20 лярдов зеленых(в месяц плюс).
Сколько нужно 200-400? Куда деньги компаний ложатся?
Че творят суки ЦБ шные.
Между прочим они конкретно уровень жизни народа опускают.Между нами девочками.
Глазьев во многом прав.
Если бы ставка ЦБ была 2 проц.примерно коммерческая не более 5-6.
Вся бы экономика стартанула. Строительство, ипотека,переработа сх. и так далее.
Че то дядя Вова экономистов жалеет шибко.Чаще пяткой ноги надо пользоватся.
Эта лавочка ЦБ, на Амеров работает.
В свое время наш комбат говорил, когда злился, что мы суки на Рейгана работаем.
Эти на Обамку. dumaet
Журналист
Нет на сайте
+1
№32 skrand2008 27 сентября 2014 06:40
Одной из главных проблем российской экономики является отсутствие инвестиционных «длинных дешёвых» денег.

Хазин прав, когда говорит, что не понимает, что такое "инвестиционный климат": в нефтянку и добычу газа иностранцы вкладываются с удовольствием и пофиг, какой "инвестиционного климат" в стране-хоть фашистская диктатура. Почему? Бизнес идёт туда, где есть ПРИБЫЛЬ! Это первое.
Второе. Нужно понимать, чем отличаются инвестиции от кредита.
Инвестор, вкладывая/инвестируя деньги в дело, и его ДОХОД зависит от результатов дела: прогорело дело-прогорел ИНВЕСТОР!
Кредитор даёт деньги ПОД ПРОЦЕНТ! Его ДОХОД не зависит от результатов дела! И ему по барабану, как РАЗВИВАЕТСЯ ДЕЛО! Свои деньги он возмёт независимо от результата-для того и существует ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТА(ЗАЛОГ). Возьмёт ещё с прабавком для себя, так как, беря, например, в залог недвижимость, он ёе оценивает раза в два дешевле её реальной стоимости.
САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ ВПЕРЕДИ: подавляющее большинство тн "ИНВЕСТИЦИЙ" от иностранцев представляют из себя БАНАЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ, не имеющие ничего общего с ИНВЕСТИЦИЯМИ!
Как говорится: Почувствуйте разницу!
Гражданин
Нет на сайте
+1
№33 Warga 27 сентября 2014 07:18
Альтернативный вариант обеспечения эмиссии денежной массы – это прямое инвестирование государства в создаваемые производства (вариант «исламского банкинга»). Предприятие получает финансовые средства для приобретения всех необходимых технологий и материалов, а государство получает пакет акций вновь создаваемого предприятия, который и выступает залоговой гарантией денежной массы, эмитированной для создания этого завода.

Потому что Коран запрещает ростовщичество, жидовство, мироедство! А на России давно эта удавка, на всех и каждом! Мы с мужем два работающих и на общем фоне даже может чуть выше среднего зарабатывающих человека, без ипотеки не можем купить жилье! Мои родители в 60-х не знали такой проблемы, купили кооперативную квартиру очень быстро, было бы желание т.е. Вот и совок! Почуйствуйте разницу! И в том самом приснопамятном сорте гавенной колбасы - БЫЛО МЯСО!!! А не ХЗ, как сейчас! facepalm

Верните расстрелы, репрессии и совок! Ну пожалуйста..... sad
----------
..."Единство, - возвестил оракул наших дней, -
Быть может спаяно железом лишь и кровью..."
Но мы попробуем спаять его любовью, -
А там увидим, что прочней...
Федор Тютчев Сентябрь 1870
Гражданин
Нет на сайте
+1
№34 Warga 27 сентября 2014 07:19
А Коран прочитать наоборот - Нарок! Добрым молодцам урок!!!!
----------
..."Единство, - возвестил оракул наших дней, -
Быть может спаяно железом лишь и кровью..."
Но мы попробуем спаять его любовью, -
А там увидим, что прочней...
Федор Тютчев Сентябрь 1870
Гражданин
Нет на сайте
0
№35 йоган нагой 27 сентября 2014 21:02
Все т.н. "центральные банки" государств на самом деле есть филиалы ФРС США, встроенные в жёсткую банковскую сеть пирамидального типа. Через правила эмиссии и процентных ставок ФРС распределяет статусность ЦБ в этой иерархии. У ФРС самая низкая ставка, она на вершине пирамиды, а у "туземных" стран самая высокая, они в заднице банковских прибылей. Через дельту ставок по цепочке банковский картель на верху пирамиды перекачивает мировые богатства из периферии в США. Так работает глобальная финансовая система, основанная на долларе. Изменить ставки ЦБ РФ можно, только выйдя из этой системы, подчинив ЦБ РФ правительству через изменение ст.75 Конституции РФ.
----------
"Маги, волхвы, ведуны, чародеи - хозяева этого мира! А каганы, цари, султаны - лишь пышно одетые слуги".
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться или восстановить пароль от аккаунта, если Вы его забыли.

Информация

Посетители, находящиеся в группе Гость, не могут оставлять комментарии к данной публикации.